Монако розташоване на півдні Європи на узбережжі Лігурійського моря поблизу французького Лазурного Берега за 20 км на північний схід від Ніцци. На суші князівство межує із Францією, департамент Приморські Альпи.
І найпоширеніша причина цього — відсутність податків на прибуток, на розкіш, на капітал. І навіть незважаючи на відсутність податкових надходжень, Монако на сьогоднішній день є самою багатою країною у світі за рівнем ВВП душу населення.
Близько половини з них – французи, чверть – корінне населення Монако, монегаски, інші ж жителі представляють 125 різних національностей.
За договором 2 лютого 1861 між князем Карлом III і Наполеоном III, Монако відмовлялося від будь-яких прав на Ментон і Рокебрюн на користь Франції, За що отримував компенсацію у розмірі 4 млн франків. Договір офіційно визнавав незалежність князівства МонакоАле воно скоротилося до 1/20 своєї колишньої площі.